什么是對沖?

對沖，是指特意減低另一項投資風(fēng)險的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。

對沖在外匯市場中最為常見，重在避開單線買賣的風(fēng)險。所謂單線買賣，是指看好某一種貨幣做買空(或稱楂倉)，看淡某一種貨幣做沽空(空倉)。對沖基金，也稱避險基金或套期保值基金，是指采用對沖交易手段的基金，是金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融工具結(jié)合后以營利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，即采用各種交易手段進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。

對沖交易獲利原理是什么?

對沖是一個金融學(xué)術(shù)語，是指特意降低一項投資風(fēng)險的另一種投資，是一種在減少商業(yè)風(fēng)險的同時依然可以從中獲利的方式。一般來說對沖是指同時進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、數(shù)量相當(dāng)、方向相反、盈虧相抵的交易。

買入對沖又被稱為“多頭保值”，交易者在期貨市場上買入期貨，以持有多頭的立場來保障自己在現(xiàn)貨市場的空頭立場，是一種保值交易，目的是避免價格上升的風(fēng)險。對于買入對沖的交易者來說，由于進(jìn)行了較遠(yuǎn)期的期貨合約的買入，不僅可以不必儲存大量原料，保證原料來源，又可以進(jìn)行較遠(yuǎn)期的期貨合約買入，從而實現(xiàn)減少固定資產(chǎn)的投入和維持成本的目的，這可以避免把流動資金長期的固定在儲藏的原料商品上，將這些資金用于其他的經(jīng)營活動中，從而實現(xiàn)獲利。

賣出對沖是指商品的需求者預(yù)期未來的價格會上升，于是按照當(dāng)下的現(xiàn)貨市場價格買進(jìn)期貨合約。若價格果然上升，則賣出對沖需求者就能以相對較低的價格接收商品。為了防止將來價格下降的局面出現(xiàn)，購買者就在期貨市場上賣出相等數(shù)量的期貨合約。而賣出對沖是一種“空頭交易”，交易者在期貨合約到期時接收商品是實在的，提供商品是“空頭”的?？傊u出對沖可以避免價格下降而引起的機(jī)會損失，總之對沖交易就是在降低風(fēng)險的同時實現(xiàn)失少賺多，達(dá)到整體盈利。

以上便是關(guān)于對沖交易獲利原理的解釋，那么對沖交易的獲利方式都有哪些呢?小編在這里給大家舉兩個例子。第一：當(dāng)投資機(jī)構(gòu)判斷整個銀行行業(yè)有利好時，但又沒有辦法確定到底哪只個股比較好時，就可以分散買入多只不同銀行股來對沖掉每一只銀行股的特有風(fēng)險a這樣一來，即便不同的個股有漲有跌，并且幅度也有大有小，但是在整體投資組合中，投資機(jī)構(gòu)還是能夠獲得承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險b而實現(xiàn)的收益。第二：當(dāng)投資機(jī)構(gòu)看好某只銀行股，但不確定銀行行業(yè)未來發(fā)展趨勢如何，就可以買入一定數(shù)量的該銀行股，然后在對等量的同行業(yè)投資組合進(jìn)行“融券賣出”，在這個過程中就可以對沖掉該組合中的獨有風(fēng)險a，只剩下系統(tǒng)風(fēng)險b，再經(jīng)由反向操作，就能對沖掉該銀行股的系統(tǒng)風(fēng)險，只保留獨有風(fēng)險。這樣一來，就算是整個銀行行業(yè)的股票都在下跌。但是由于該股比行業(yè)平均下跌的較少，所以在這個過程中，機(jī)構(gòu)也是獲利的。